Planificación Fiscal para Empresas que se Establecen en España

El Impuesto sobre Sociedades (IS) español, regulado por la Ley 27/2014, grava la renta mundial de las entidades residentes en España al tipo general del 25%. Este tipo se sitúa por debajo de la media de la OCDE (23,5% en 2025) y es competitivo frente a las principales economías europeas: Alemania (29,8% efectivo incluyendo Gewerbesteuer), Francia (25,83% incluyendo contribution sociale) e Italia (27,9% incluyendo IRAP).

Las entidades de nueva creación que obtengan base imponible positiva aplican un tipo reducido del 15% en el primer período impositivo con beneficios y en el siguiente (art. 29.1 LIS). Este incentivo es particularmente relevante para filiales de multinacionales que inician operaciones en España, ya que permite reinvertir una mayor proporción de los beneficios iniciales en el crecimiento de la actividad local.

España ofrece un catálogo amplio de deducciones e incentivos fiscales relevantes para empresas internacionales. La deducción por I+D+i (arts. 35-36 LIS) permite deducciones de entre el 25% y el 42% del gasto en investigación y desarrollo, y del 12% para innovación tecnológica. La Patent Box (art. 23 LIS) permite una reducción del 60% en la base imponible de las rentas procedentes de la cesión de patentes y activos intangibles. Adicionalmente, las deducciones por creación de empleo y por inversiones en producciones cinematográficas complementan el marco de incentivos.

Para el cálculo de la base imponible, se parte del resultado contable conforme al Plan General de Contabilidad (RD 1514/2007), con los ajustes extracontables previstos en la LIS. Las diferencias entre la normativa contable española (PGC, adaptado a IFRS) y los estándares del grupo (IFRS, US GAAP, local GAAP del país de la matriz) requieren un proceso de conciliación que Euroaccounts gestiona como parte de su servicio de compliance fiscal. Con más de 500 empresas asesoradas desde Madrid, tenemos experiencia directa con las particularidades contables de cada jurisdicción.

El régimen de Entidades de Tenencia de Valores Extranjeros (ETVE), regulado en los artículos 107 y 108 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, permite que una sociedad española que participe en el capital de entidades no residentes aplique la exención sobre dividendos y plusvalías procedentes de dichas participaciones. Esta exención convierte a España en una jurisdicción atractiva para la ubicación de holdings de grupos multinacionales.

Los requisitos para la aplicación del régimen ETVE son: participación directa o indirecta de al menos el 5% en el capital de la entidad no residente (o valor de adquisición superior a 20 millones de euros), mantenida durante un período ininterrumpido de al menos 12 meses; que la entidad participada esté sujeta a un impuesto análogo al IS español con un tipo nominal de al menos el 10% (presumiéndose cumplido si existe CDI con cláusula de intercambio de información); y que los beneficios distribuidos procedan de actividades empresariales en el extranjero (no de rentas pasivas generadas en España).

La ventaja principal del régimen ETVE frente a otros holdings europeos (Países Bajos, Luxemburgo, Irlanda) es que España combina una red de 93 CDIs, un marco legal estable, costes operativos competitivos y la posibilidad de dotar al holding de sustancia económica real (oficina en Madrid, empleados, funciones de gestión). Tras las reformas post-BEPS y las directivas ATAD, las jurisdicciones que no pueden demostrar sustancia real están perdiendo atractivo. Madrid, como capital económica con acceso directo a los mercados latinoamericanos y europeos, ofrece un entorno ideal para holdings con operaciones reales.

El régimen ETVE no requiere autorización previa: basta con comunicar a la AEAT la opción por el régimen y cumplir los requisitos de forma continuada. La sociedad ETVE tributa al tipo general del IS (25%) por sus rentas propias, pero los dividendos y plusvalías exentos no se integran en la base imponible. Los dividendos que la ETVE distribuya a sus socios no residentes están exentos de retención en la parte que corresponda a rentas exentas bajo el régimen (art. 108 LIS), independientemente de la jurisdicción del socio.

Euroaccounts ha asesorado a decenas de grupos internacionales en la constitución y gestión de holdings ETVE desde 1996. Nuestro equipo en Madrid gestiona tanto la constitución de la entidad como el compliance continuado, incluyendo la documentación de precios de transferencia, las obligaciones formales ante la AEAT y el reporting al grupo. A través de INPACT Global, coordinamos con los asesores de las jurisdicciones donde se ubican las filiales participadas para asegurar la coherencia fiscal global.